老後のキャッシュフローは「平均」で考えてはいけない

辻・本郷税理士法人のお客さま向けブログを配信しました。

老後を「考え直す」ための24の視点（第5回）

老後のキャッシュフローは「平均」で考えてはいけない

前回は、「老後に向いている資産と、向いていない資産がある」というお話をしました。その中で重要だったのは、

・必要なときに使えるか

・少しずつ取り崩せるか

・状況に応じて調整できるか

という視点です。では、なぜ老後では「調整できること」がそれほど重要なのでしょうか。その理由は、老後のお金の使われ方は、毎月均等ではないからです。

1．老後のお金は「平均通り」に減らない

老後資金の話では、よく

「毎月の生活費はいくらか」

「年金との差額はいくらか」

という形で説明されます。しかし実際の老後は、毎月同じようにお金が減っていくわけではありません。

むしろ、

・普段はそれほど使わない時期

・ある年に急に大きな支出が発生する時期

が混ざりながら進んでいきます。つまり老後のお金は、「平均」ではなく「波」で考える必要があるのです。

2．老後支出は「一部の出来事」で大きく変わる

老後のお金を大きく動かすのは、日々の生活費だけではありません。

たとえば、

・自宅の修繕

・車の買い替え

・医療費の増加

・介護サービスの利用

・住み替えや施設入居

・配偶者の死亡

こうした出来事は、毎月少しずつ起きるのではなく、あるタイミングでまとまって発生します。

しかも重要なのは、支出そのものより、「いつ起きるか」が読みにくいという点です。

老後不安の多くは、「いくら必要か」よりも、「いつ、どれだけ必要になるか分からない」ところから生まれます。

3．「平均額」で安心しようとすると、かえって苦しくなる

ここで、多くの人が陥りやすい考え方があります。それは、「毎月○万円なら30年もつ」という発想です。もちろん、長期的な試算は大切です。

しかし実際には、

・支出は均一ではない

・人生も予定通りには進まない

ため、平均値だけで老後を設計すると、途中で大きなズレが生まれます。

たとえば、平均では問題がなくても、ある年にまとまった支出が重なると、

・資産を急いで売る

・不利なタイミングで取り崩す

・生活の選択肢を狭める

といったことが起こります。

老後で本当に重要なのは、「平均で足りるか」ではなく、「大きな波に耐えられるか」なのです。

4．老後では「余白」が資産になる

現役時代は、

・効率よく増やす

・無駄を減らす

・資金を最大活用する

ことが合理的でした。しかし老後では、すぐには使わないお金にも重要な役割があります。たとえば、

・急な医療費

・住み替え

・家族支援

・介護への備え

こうした出来事に対応するには、すぐ動かせる余力＝「余白」が必要になります。老後において余白とは、単なる“遊んでいるお金”ではありません。判断を急がなくて済むためのお金でもあるのです。

5．老後の不安は「想定外」が原因ではない

老後不安というと、「想定外のことが起きるから怖い」と思われがちです。

しかし実際には、

・病気になる

・体力が落ちる

・住まいを考え直す

・家族構成が変わる

こうしたこと自体は、ある意味では自然な変化です。

問題は、変化そのものではなく、変化を前提に準備できていないことにあります。

老後では、「何も起きない前提」で考えるより、何かは起きる前提で、調整できる形にしておくことの方が重要になります。

第5回の結論

老後のキャッシュフローは、毎月均等に流れていくものではありません。一部の年、一部の出来事で、大きく変化します。

だからこそ老後では、・平均額・利回り・想定シナリオだけではなく、「変化に耐えられる余白があるか」が重要になります。

老後の安心とは、完璧に予測できることではなく、変化が起きても、慌てず調整できることなのかもしれません。

余白に必要な金額は、人によって異なります。しかし共通しているのは、「何かが起きても、すぐに追い込まれない状態」を作っておくことです。

次回予告

次回は、老後のバランスシートが崩れる「3つの瞬間」を取り上げます。老後のリスクは、少しずつ均等に訪れるわけではありません。

ある瞬間を境に、お金よりも「判断」と「段取り」が重要になる場面があります。