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老後の不安は「お金が足りるか」ではなく「見えていないこと」2026/1/27

辻・本郷税理士法人のメルマガに投稿しました。 ******************************************************************************* 老後の不安は「お金が足りるか」ではなく「見えていないこと」老後について考えるとき、多くの人が、まずこう思います。「お金は足りるだろうか」「老後資金はいくら必要なのだろうか」 ■資産が増えても、不安が必ずしも減らない理由現実には、老後に向けて相応の資産を築いている人でも、不安が完全に消えるわけではありません。・資産額は把握している・年金の見通しも立っている・大きな借金もないそれでも、どこか落ち着かない気持ちになることは、決して珍しいことではありません。ここで気づいていただきたいのは、お金の準備と、不安の原因は必ずしも一致しないという点です。老後不安の多くは、・金額そのものではなく・これから先、何が起きるのか分からない・どこまで考えれば十分なのか分からないという「分からなさ」から生まれます。人は、不確実な未来そのものよりも、見通しの立たな

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2 日前読了時間: 3分

「資産はどう取り崩すべきか」2025/12/22

辻・本郷税理士法人のメルマガで、主にシニアの方向けに資産の取り崩し方について発信しました。 ******************************************************* 資産はどう取り崩すべきか資産はどう取り崩すべきか ――トービンの分離定理から考える、シンプルな方法これまで資産形成について考えてきた方にとって、次の関心事は「どう取り崩すか」ではないでしょうか。実は、多くの日本人にとって、資産形成よりも難しいのが、この取り崩しです。その考え方を整理するうえで参考になるのが、トービンの分離定理と呼ばれる理論です。トービンの分離定理とは何かトービンの分離定理を簡単に言えば、「どのリスク資産に投資するか」と「どれだけリスクを取るか」は、分けて考えられるという考え方です。まず、長期的な成長が期待できるグローバルに分散投資された株式ポートフォリオを一つ用意します。これは特定の国や企業に偏らず、世界全体の経済成長を取り込むことを目的としたものです。次に、その株式ポートフォリオに対して、...

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2025年12月23日読了時間: 4分

誰もが気になる終身サポート

今朝の NHK「あさイチ」で、終身サポートを特集していました。そのなかで、一般社団法人全国高齢者等終身サポート事業者協会の黒澤史津乃理理事長がインタビューに応じておられました。黒澤さんは、株式会社 OAG ウェルビーR の代表取締役 CEO も務めており、私が9月にお会いした際には、この協会を立ち上げるまでのご苦労も伺いました。黒澤さんはもともと資産運用会社に勤務されていましたが、親族の介護が必要となったことを機に退職し、その後は長く終身サポートに関わる仕事に携わってこられました。そうしたご経験が、今の活動の原点になっているのだと感じています。終身サポートは、私自身を含め、これから多くの人にとって必要性が高まるサービスです。しかし現状では、どの事業者をどの基準で選べばよいのかわかりづらいという課題があります。だからこそ、業界全体が安心して任せられる方向へ進んでいくことを強く願っています。一般社団法人全国高齢者等終身サポート事業者協会 | 身寄りのない高齢者等支援事業の健全化を目指す、日本初の業界団体株式会社OAGウェルビーR

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2025年12月8日読了時間: 1分

「NISA資金は国内成長に貢献しているのか」2025/11/27

辻・本郷税理士法人のメルマガで「 NISA資金は国内成長に貢献しているのか」について発信しました。NISAにおいて日本株投資枠を新たに追加することについて政策面から論議されますが、何のための日本株投資枠か、NISA枠に成長資金を求めることが合理的か考えてみました。 ******************************************************** NISA資金は国内成長に貢献しているのか国会で焦点となった「NISA資金の海外流出」問題衆議院予算委員会では、「NISA資金が海外市場に流出し、日本の成長に結びついていないのではないか」という問題をめぐり、与野党で論戦が行われました。質疑に立った議員は、「NISAやiDeCoは国民の資産形成を目的とした制度であるにもかかわらず、国民の貴重な資金が海外インデックスファンドの購入に偏り、最近は“オルカン、オルカン”と海外投資が流行している。国内の成長に資する資金が不足している現状を是正する視点を持つべきだ」と懸念を表明。さらに、「NISAの枠を拡充するとともに、その金融資産

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2025年12月1日読了時間: 4分

AERA DIGITALに「AERA Money 2025秋号」のインタビュー記事が配信されました。

AERA Money 2025 秋号の「社長の本音と建前」のインタビュー記事がAERA DIGITALで配信されました。yahooニュースでも見られるようで、あたたかいコメントをいただきありがとうございます。 eMAXIS Slim生みの親・代田秀雄氏「信託報酬を運用会社がコントロールするなんて無理」の理由【新NISA応援】 | AERA DIGITAL（アエラデジタル）

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2025年11月9日読了時間: 1分

ランスタッドの勤労感謝ウィーク2025に参加しています！

シロタ・ウェルス・アンド・ウェルビーイング・アドバイザーズは、総合人材サービスランスタッドが主催する労働感謝ウィーク2025に参加しています。勤労感謝ウィーク2025 | 世界最大級の総合人材サービスランスタッド

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2025年10月28日読了時間: 1分

仏教の「中道」に学ぶ・・・・心静かに、長期投資を続ける智慧

2025年10月24日のeMAXIS LINEで「仏教の「中道」に学ぶ・・・・心静かに、長期投資を続ける智慧」というコラムを送信しました。釈迦が悟りをひらくきっかけになった仏教における「中道」という思想と、パッシブファンドでの長期投資には通じるものがあると思います。極端に振れず、自然体で、執着から離れ、心安らかに変化を受け入れる「中道」の考え方は、パッシブファンドでの長期投資を継続するうえでの「心の修行」と同じはないでしょうか。 ************************************************* 仏教の「中道」に学ぶ・・・・心静かに、長期投資を続ける智慧 ■はじめに：揺れる相場と、揺れない心相場が上がると浮かれ、下がると不安になる。そんな感情の波に翻弄されず、淡々と投資を続けるにはどうすればいいのでしょうか。そのヒントは、なんと2500年前の仏教の教え「中道（ちゅうどう）」にあります。釈迦が悟りに至ったときに見出したこの「中道」は、現代の投資行動、特にパッシブ運用による長期投資と驚くほど響き合っています。

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2025年10月27日読了時間: 4分

文藝春秋PLUS動画出演しました

文藝春秋PLUSのYouTube動画に出演させていただきました。テーマは「忙しいビジネスパーソンの新NISA活用術」で文藝春秋PLUS編集長の村井弦さんと対談させていただきました。前編・後編ありますが、ぜひご覧ください。前編 https://youtu.be/c0VYymP7F44 後編 https://youtu.be/Ns7S1BZIaj0

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2025年10月23日読了時間: 1分

2025/10/21 日刊工業新聞産業春秋

2025年10月21日付日刊工業新聞1面のコラム「産業春秋」に採り上げていただきました。資産運用の本来の目的は、財産を増やすことではなくうまく使うこと、お金を価値あるものやことに回すことで経済がまわっていくとコメントさせていただいています。

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2025年10月22日読了時間: 1分

「NISAの全世代化は生前贈与のチャンスか」　2025/10/2

辻・本郷税理士法人のお客さま向けに「 NISAの全世代化は生前贈与のチャンスか」と題するメルマガを発信しました。 ************************************************ NISAの全世代化は生前贈与のチャンスか新NISAの全世代化の動き 2025年8月29日、金融庁は令和8（2026）年度の税制要望を公表しました。この要望には、NISAの全世代化が含まれています。これは、NISAの対象年齢を現行の18歳以上から引き下げるものです。メディアは、「つみたて投資枠」が18歳未満にも拡大される方針を報道しています。なお本件はまだ要望段階のものですから、最終決定は年末の税制大綱を待たなくてはなりません。 2024年から始まった新NISAでは、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」が設定されています。「つみたて投資枠」が全世代に拡大されると、年間120万円、総額1,800万円の非課税枠を活用して、18歳未満でも長期資産運用が始められることになります。これを契機に子や孫へ「暦年贈与」での生前贈与を検討される方も多い

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2025年10月17日読了時間: 5分

「トランプ関税と投資タイミング」　2025/8/26

辻本郷税理士法人のお客さま向けに「トランプ関税と投資タイミング」と題するメルマガを2025年8月26日に発信しました。 **************************************************** トランプ関税と投資タイミングジェットコースター相場トランプ大統領の関税政策により株式市場が大きく揺れています。また昨年以降の日経225は急落と急反発を繰り返し、まるでジェットコースターのようです。昨年8月5日には、日経225が前日比4,451.28円も下落し、史上最大の下落を記録しました。この下落の背景には、①グローバルな景気後退懸念、②日本銀行の金融政策の転換によるサプライズ、③人工知能（AI）やテック関連株の過熱への警戒感といった複合要因がありました。翌日の8月6日には急反発しましたが、これは短期的な売られ過ぎ反動やポジション調整によるテクニカルな反発でした。今年の4月には、トランプ大統領の保護主義的な追加関税の発表で再び市場は大きく下落しましたが、昨年同様に株価は急速に回復しました。多くのプロ投資家は「関税の本

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2025年9月28日読了時間: 4分

「プラチナNISA」2025/7/29

辻本郷税理士法人のお客さま向けに「プラチナNISA」に関するレターを2025年7月29日に出しています。 ************************************************************ 「プラチナNISA」の動向と課題最近、「プラチナNISA」という言葉を報道などで目にされた方も多いのではないでしょうか。これは、NISA制度をシニア世代にもより使いやすく拡充しようという構想で、「毎月分配型投資信託」をNISAの対象とする案も取り沙汰されています。この動きの背景には、自民党資産運用立国議員連盟が2024年4月に発表した「資産運用立国2.0に向けた提言」があります。その中では次のように記されています。「高齢者が物価上昇下でも投資の恩恵を受けつつ、生涯にわたって計画的に資産を活用できるよう、高齢者に限定して対象商品の拡大・スイッチング解禁を図る『プラチナNISA』の導入など、政府は退職世代向けの資産運用サービスの充実に取り組むべきである。」「運用しながら資産を取り崩し、生活に充てる」という発想には大き

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2025年9月27日読了時間: 3分